Wat doet u met uw vermogen na de verkoop van uw bedrijf?

Wat doet u eerst na de verkoop?

Eerst parkeert u het geld en zoekt u uit waar het zit. Beleggen kan daarna. Intussen kan het op een spaar- of termijnrekening staan. De depositogarantie geldt tot € 100.000 per persoon per bank. Wat daarboven op één bank staat, valt er niet onder.

Waar het geld zit, hangt af van de verkoop. Ging die via een holding, dan staat de opbrengst in een vennootschap. Verkocht u de aandelen privé, dan staat ze op uw eigen rekening. Dat bepaalt hoe de opbrengsten van uw beleggingen later belast worden. Hoe de verkoop zelf belast wordt, bespreekt u met uw fiscalist.

Welke vragen bepalen wat u met het geld doet?

Een paar vragen sturen de verdeling:

• Moet het vermogen het inkomen vervangen dat u uit uw bedrijf haalde? Dan weegt een regelmatige opbrengst zwaarder.
• Wanneer hebt u delen ervan nodig, voor een nieuw project, een woning of uw kinderen?
• Hoeveel schommeling verdraagt u, nu er geen bedrijf meer is dat elke maand inkomsten binnenbrengt?
• Wat wilt u later doorgeven? Dat bespreekt u met een notaris.

Welke verdeling daaruit volgt, beslist u zelf, eventueel met een vermogensbeheerder of adviseur.

Welke bouwstenen komen in aanmerking?

Dezelfde als voor elk ander vermogen. Een spaarrekening houdt geld beschikbaar, een termijnrekening of staatsbon geeft een vaste rente tot een vaste datum. Obligaties en obligatiefondsen geven een regelmatige rente. Aandelen en fondsen kunnen op lange termijn groeien, met schommelingen onderweg. Verhuurvastgoed levert huur en een waarde die met de markt meebeweegt, en vraagt beheer. Private credit en vastgoedgedekte kredieten geven een vaste rente met een onderneming als schuldenaar, en in het tweede geval een pand als zekerheid.

Bij een groot bedrag gaat spreiden verder dan de keuze tussen die bouwstenen: u spreidt ook over schuldenaars en in de tijd.

Belegt u privé of via een holding?

Dat hangt meestal af van hoe de verkoop gestructureerd was. Voor rente is het verschil duidelijk. Een particulier betaalt 30% roerende voorheffing als standaardtarief. Investeert u bij Lender via een vennootschap, dan wordt geen roerende voorheffing ingehouden: de rente komt bruto binnen en valt onder de vennootschapsbelasting, 25% of 20% op de eerste € 100.000 winst voor kleine vennootschappen die aan de voorwaarden voldoen.

Geld dat in de holding blijft, moet u later nog naar privé halen, en dat heeft eigen fiscale gevolgen. Wat voor u het gunstigst is, rekent uw boekhouder of fiscalist uit. De details staan bij beleggen vanuit uw vennootschap.

Wat kunt u met uw ervaring als ondernemer?

Wie jaren een bedrijf leidde, kan een jaarrekening lezen, een plan beoordelen en inschatten wat een pand waard is. Bij een fonds of een beursbelegging komt die kennis weinig van pas. Bij een rechtstreeks krediet kiest u zelf aan welke onderneming u uitleent, en beoordeelt u het dossier zoals u vroeger een klant of een leverancier beoordeelde.

Bij Lender is elk dossier een zakelijk krediet met een hypotheek in eerste rang, van € 100.000 tot € 5 miljoen, aan een rente die in de praktijk tussen 6 en 12% per jaar ligt. De dossierfiche bevat de cijfers van de vennootschap, het schattingsverslag van het onderpand, de aflossingstabel en de kredietvoorwaarden. Ook met die zekerheden kan een kredietnemer te laat of onvolledig terugbetalen, en uw ervaring helpt vooral om dat risico per dossier in te schatten.

Hoe belegt u een groot bedrag zonder alles tegelijk te doen?

Stap voor stap. Rechtstreekse kredieten komen één voor één: na uw registratie krijgt u nieuwe dossiers per mail, en u beslist per dossier. Zodra een dossier volledig ingetekend is, passeert het in principe binnen de vier weken bij de notaris. Een portefeuille groeit zo over een aantal maanden, vaak met meerdere dossiers die op verschillende momenten vervallen. Telkens een dossier afloopt, kunt u nagaan of de verdeling nog klopt met wat u nodig hebt.