Wat is een bulletkrediet?
Kort antwoord
Een bulletkrediet is een krediet waarbij de kredietnemer tijdens de looptijd alleen rente betaalt en het volledige kapitaal in één keer terugbetaalt op de vervaldag. De vorm komt veel voor bij vastgoed, waar dat kapitaal uit een verkoop of een herfinanciering moet komen. De maandlast blijft laag, maar het risico ligt op die ene dag: lukt de verkoop of de herfinanciering niet op tijd, dan komt de terugbetaling in gevaar.
Hoe werkt een bulletkrediet?
De kredietnemer ontvangt het volledige bedrag bij de start. Tijdens de looptijd betaalt hij enkel rente, maandelijks of volgens een ander afgesproken ritme. Op de vervaldag betaalt hij het volledige kapitaal in één keer terug. Aan het openstaande bedrag verandert tussendoor niets.
Sommige kredietgevers laten toe dat het kapitaal vervroegd terugbetaald wordt, andere sluiten dat uit of rekenen er een vergoeding voor aan. Dat staat in de kredietovereenkomst.
Wat is het verschil met een aflossingskrediet?
Bij een aflossingskrediet betaalt de kredietnemer elke maand een deel van het kapitaal terug, samen met de rente. Het openstaande bedrag daalt, en de rente daalt mee. Een rekenvoorbeeld voor de kredietnemer, met € 500.000 tegen een veronderstelde rente van 8% per jaar over 36 maanden en zonder eenmalige kosten:
| Bulletkrediet | Aflossingskrediet met vaste maandlast | |
|---|---|---|
| Betaling per maand | € 3.333 | € 15.668 |
| Totale rente over 36 maanden | € 120.000 | € 64.055 |
| Terugbetaling op de vervaldag | € 500.000 | € 0 |
Met het bulletkrediet betaalt de onderneming bijna het dubbele aan rente, omdat het volle bedrag drie jaar lang uitstaat. Haar maandlast ligt wel bijna vijf keer lager. Welke vorm beter past, hangt af van waar het geld voor de terugbetaling vandaan komt.
Waarom kiest een onderneming voor een bulletkrediet?
Omdat het geld voor de terugbetaling vaak pas later en in één keer binnenkomt. Een ondernemer die een pand koopt om te verbouwen en te verkopen, krijgt zijn geld bij de verkoop. Wie wacht op een bankkrediet of op een nieuwe investeerder, heeft een overbrugging nodig tot dat rond is. In beide gevallen zou een maandelijkse aflossing van kapitaal de cashflow zwaar belasten op een moment dat er nog weinig binnenkomt.
Tijdens de looptijd blijft de last beperkt tot de rente, wat ruimte laat om te bouwen, te verhuren of te verkopen. Het vraagt wel een geloofwaardig plan voor de vervaldag.
Wat betekent een bulletkrediet voor de investeerder?
De investeerder ontvangt tijdens de looptijd een regelmatige rente, en zijn volledige inleg blijft uitstaan tot de vervaldag. Hij krijgt onderweg geen deel van zijn kapitaal terug. Het risico ligt daardoor vooral op één moment: kan de onderneming op de vervaldag betalen?
Daarom kijkt een investeerder bij een bulletkrediet naar het plan voor de terugbetaling, en naar het onderpand voor het geval dat plan niet lukt. Bij een vastgoedgedekt krediet zorgt een lage LTV voor een buffer als het pand toch verkocht moet worden, al gaan de verkoopkosten en de achterstallige rente daar eerst van af. Daartegenover staat dat de rente de hele looptijd op het volle bedrag loopt. Een rekenvoorbeeld met de contractuele rente, bij volledige en tijdige betaling: wie € 500.000 inlegt tegen 8%, ontvangt elk jaar € 40.000 bruto, van het eerste tot het laatste jaar, vóór roerende voorheffing en kosten.
Wat als de onderneming op de vervaldag niet kan betalen?
Dan zoeken kredietnemer en kredietgever eerst naar een verlenging of een herfinanciering bij een andere kredietgever. Lukt dat niet, dan kan het pand verkocht worden, bij voorkeur in onderling overleg en anders via uitwinning door de notaris. Dat traject staat beschreven bij wat er gebeurt als de kredietnemer niet terugbetaalt.
Hoe werkt een bulletkrediet bij Lender?
Lender werkt met bulletkredieten met een looptijd van 12 tot 60 maanden. De ondernemer ontvangt het volledige bedrag zodra de akte bij de notaris getekend is, betaalt rente aan de investeerders en stort het kapitaal terug op de vervaldag. Afhankelijk van het dossier wordt de rente maandelijks of vooraf betaald. Soms staat een deel van de rente vooraf opzij in een rentedepot.
Vervroegd terugbetalen kan, tenzij het dossier dat uitsluit. Dan komt het kapitaal van de investeerder eerder vrij, en daar houdt hij best rekening mee in zijn eigen planning. Meer over de terugbetaling leest u op de pagina lenen.
Dit is algemene informatie en geen beleggings-, fiscaal of juridisch advies. Elke belegging draagt risico, ook een krediet met vastgoed als onderpand. Twijfelt u, vraag dan raad aan uw eigen adviseur.
Lees ook
← Alle vragen- Vastgoedgedekt investerenWat is een vastgoedgedekt krediet?Een vastgoedgedekt krediet, ook vastgoedgedekte lening genoemd, is een zakelijk krediet aan een onderneming met vastgoed als zekerheid. Betaalt de onderneming niet terug, dan kan het pand verkocht worden, zo nodig gedwongen, en gaat de opbrengst naar de terugbetaling van het openstaande krediet. Dat die opbrengst alles dekt, is niet zeker: het hangt af van de waardering van het pand, wat de verkoop opbrengt en de rang van de hypotheek. Bij Lender staat de hypotheek altijd rechtstreeks in eerste rang, ten voordele van de investeerders.
- Vastgoedgedekt investerenWat is een rentedepot?Een rentedepot is een bedrag dat bij de start van een krediet apart gezet wordt om de rente van een aantal maanden te betalen. Het komt uit eigen middelen van de kredietnemer of wordt mee gefinancierd in het krediet. Voor de investeerder ligt de rente van die periode dan klaar. Voor de terugbetaling van het kapitaal blijft hij afhangen van de onderneming en het onderpand.
- Financieren met vastgoedWat is een overbruggingskrediet?Een overbruggingskrediet is een kortlopend krediet voor de periode tot er ander geld binnenkomt, zoals de opbrengst van een verkoop, een bankkrediet of de inbreng van een nieuwe investeerder. Tijdens de looptijd betaalt de onderneming meestal enkel rente, en het kapitaal in één keer zodra dat geld er is. Vastgoed is het gebruikelijke onderpand. Het risico is dat het verwachte geld pas na de vervaldag komt.
- Vastgoedgedekt investerenWat gebeurt er als de kredietnemer niet terugbetaalt?Eerst volgen een aanmaning en meestal een poging tot een betalingsregeling. Blijft de betaling uit, dan kan de schuldeiser het onderpand laten uitwinnen: beslag op het pand en een openbare verkoop via een notaris. Uit de opbrengst wordt het krediet na de kosten terugbetaald, volgens de rang van de hypotheek. Zo'n traject duurt maanden, en brengt de verkoop te weinig op, dan lijdt de schuldeiser verlies.