Welke alternatieven zijn er voor een termijnrekening?
Kort antwoord
Wie een termijnrekening vervangt, kiest meestal tussen een spaarrekening, een staatsbon of obligatie, fondsen en aandelen, of een krediet met vastgoed als onderpand. De staatsbon en de obligatie liggen er het dichtst bij, met een vaste rente tot een vaste datum. Wie meer rendement zoekt, geeft meestal de depositogarantie op, of de zekerheid over het bedrag dat hij terugkrijgt.
Wat doet een termijnrekening precies?
Een termijnrekening is een deposito bij een bank, met een vaste rente voor een vaste periode. Op de vervaldag krijgt u uw inleg met de rente terug. Tot € 100.000 per persoon per bank valt het tegoed onder de depositogarantie. Vroeger aan uw geld komen kan vaak niet, of enkel tegen een kost. Op de rente betaalt een particulier 30% roerende voorheffing.
U weet dus vooraf wat u krijgt en wanneer. Wie een alternatief zoekt, doet dat meestal omdat de rente hem te weinig oplevert, of omdat hij flexibeler over zijn geld wil beschikken.
Welke alternatieven liggen er het dichtst bij?
Drie beleggingen lijken sterk op een termijnrekening:
- Een gereglementeerde spaarrekening. U kunt op elk moment aan uw geld, en ook hier geldt de depositogarantie. De rente is variabel en de bank kan ze aanpassen. Een deel van de rente is vrijgesteld van roerende voorheffing, daarboven geldt 15%.
- Een staatsbon of staatsobligatie. Dat is een obligatie van de Belgische Staat, met een vaste rente tot de vervaldag. Uw schuldenaar is de Staat. Welke voorheffing op de rente geldt, staat in de voorwaarden van elke uitgifte.
- Een bedrijfsobligatie. Ook die geeft een vaste rente tot de vervaldag, met een onderneming als schuldenaar. Hoe groter het risico dat die niet terugbetaalt, hoe hoger de rente.
Een obligatie kunt u voor de vervaldag verkopen, tegen de koers van dat moment. Die koers kan hoger of lager liggen dan wat u betaalde. Houdt u de obligatie tot het einde en betaalt de uitgever, dan krijgt u de nominale waarde terug.
Wat als u meer rendement zoekt?
Dan kijkt u verder dan beleggingen met een vast bedrag. Aandelen en fondsen kunnen op lange termijn meer opbrengen, maar hun waarde beweegt elke dag en er is geen datum waarop u een vast bedrag terugkrijgt. Obligatiefondsen zitten daartussen: ze beleggen in obligaties, maar het fonds zelf heeft geen vervaldag en zijn koers schommelt.
Een krediet met vastgoed als onderpand werkt dan weer als een termijnrekening op het vlak van rente en looptijd. De rente ligt vast in het contract, het kapitaal is verschuldigd op de vervaldag, en een hypotheek op vastgoed dient als zekerheid. Anders dan bij een termijnrekening kan de kredietnemer te laat of onvolledig terugbetalen, en is er geen depositogarantie. Bij Lender ligt de rente in de praktijk tussen 6 en 12% per jaar, met een looptijd van 12 tot 60 maanden en een minimale inleg van € 100.000 per dossier.
Hoe verhouden de alternatieven zich tot elkaar?
| Rente | Aan uw geld | Waar u op terugvalt | Belasting particulier | |
|---|---|---|---|---|
| Termijnrekening | vast | op de vervaldag | depositogarantie | 30% roerende voorheffing |
| Gereglementeerde spaarrekening | variabel | op elk moment | depositogarantie | deel vrijgesteld, daarboven 15% |
| Staatsbon | vast | op de vervaldag, of via verkoop | de Belgische Staat | volgens de uitgifte |
| Bedrijfsobligatie | vast | op de vervaldag, of via verkoop | de uitgever | 30% roerende voorheffing |
| Aandelen en fondsen | variabel | via verkoop, tegen de koers | de waarde op de markt | eigen regels |
| Vastgoedgedekt krediet | vast | op de vervaldag | de onderneming en de hypotheek | 30% roerende voorheffing |
De tabel geeft de grote lijnen. Voor uw eigen fiscale situatie is uw boekhouder het aanspreekpunt. Het verschil tussen een krediet en een obligatie staat uitgewerkt bij private credit of obligaties.
Wat geeft u op als u de termijnrekening verlaat?
Van de alternatieven valt enkel de spaarrekening onder de depositogarantie. Bij een staatsbon draagt u het risico op de Staat, bij een obligatie of een krediet het risico op een onderneming. Een onderpand verkleint dat risico, maar een gedwongen verkoop van een pand kan minder opbrengen dan geschat en duurt maanden.
Ook de beschikbaarheid verandert. Een obligatie kunt u verkopen, al is de prijs dan onzeker. Een krediet wordt niet verhandeld. Wilt u bij Lender voor de vervaldag uitstappen, dan zoekt Lender een andere investeerder die uw positie overneemt, en betaalt u de dossier- en notariskosten.
Welk alternatief bij u past, hangt af van wanneer u het geld nodig hebt en hoeveel onzekerheid u wilt dragen. Die keuze maakt u zelf, eventueel met uw adviseur. Wie vooral een vaste rente zoekt, vindt de opties op een rij bij beleggen met een vast rendement.
Bronnen
Dit is algemene informatie en geen beleggings-, fiscaal of juridisch advies. Elke belegging draagt risico, ook een krediet met vastgoed als onderpand. Twijfelt u, vraag dan raad aan uw eigen adviseur.
Lees ook
← Alle vragen- Wat doe ik met mijn vermogen?Welke alternatieve beleggingen zijn er in België?In België kunt u buiten de spaarrekening en beursaandelen onder meer beleggen in obligaties en staatsbons, vastgoed, crowdfunding, private equity en private credit. Die vormen verschillen in wat u bezit, van een pand tot een fondsdeel of een schuldvordering, en in hoe snel u aan uw geld kunt. Welke vorm past, hangt af van uw doel, uw termijn en de buffer die u beschikbaar wilt houden.
- Wat doe ik met mijn vermogen?Bestaat er een belegging met een vast rendement?Ja. Een termijnrekening, een staatsbon, een obligatie die u tot de vervaldag houdt en een krediet aan een onderneming geven een rente die vooraf vastligt. Het percentage staat vast, de betaling niet: een schuldenaar kan te laat of onvolledig betalen, en ook met een onderpand is verlies mogelijk. Hoe meer risico die partij draagt, hoe hoger de vaste rente.
- Private creditPrivate credit of obligaties: wat is het verschil?Met een obligatie en met een privaat krediet leent u allebei geld uit, tegen rente en tot een vervaldag. Een obligatie is verhandelbaar en heeft een dagkoers. Een privaat krediet wordt onderhandeld tussen weinig partijen, is niet verhandelbaar en heeft vaak een eigen zekerheid, zoals een hypotheek. Daarom ligt de rente er doorgaans hoger. In beide gevallen kan de schuldenaar te laat of onvolledig terugbetalen.
- Wat doe ik met mijn vermogen?Hoe belegt u zonder dagelijks beursrisico?Zonder dagelijks beursrisico beleggen kan met een spaar- of termijnrekening, een obligatie die u tot de vervaldag houdt, eigen vastgoed of een krediet aan een onderneming. Die beleggingen hebben geen koers die elke dag beweegt. Ze dragen wel andere risico's, zoals een schuldenaar die niet betaalt, geld dat u niet snel vrijmaakt, of een onderpand dat minder opbrengt dan geschat.