Bestaat er een belegging met een vast rendement?

Welke beleggingen hebben een vast rendement?

Alle beleggingen waarbij u geld uitleent tegen een afgesproken rente. De bekendste zijn:

• De termijnrekening is een deposito bij een bank voor een vaste periode.
• Bij de staatsbon en de staatsobligatie is de Belgische Staat de schuldenaar.
• Een bedrijfsobligatie wordt uitgegeven door een onderneming en is verhandelbaar op de markt.
• Een privaat krediet is een rechtstreeks krediet aan een onderneming, met de rente vastgelegd in de kredietovereenkomst.

Bij een vastgoedgedekt krediet staat er ook een hypotheek op vastgoed tegenover het krediet. Aandelen en fondsen hebben geen vast rendement, want dividend en koers wisselen. Bij verhuurvastgoed ligt de huur per contract vast, al bepalen leegstand, kosten en de waarde van het pand mee wat u overhoudt.

Is een vast rendement ook gegarandeerd?

Het percentage ligt vast, de betaling hangt af van de schuldenaar. Een termijnrekening valt tot € 100.000 per persoon per bank onder de depositogarantie. Bij een staatsbon rekent u op de Belgische Staat. Een onderneming die een obligatie of een krediet terugbetaalt, kan in moeilijkheden komen, en dan komt ook de rente in het gedrang.

Een onderpand verkleint dat risico. Betaalt de onderneming niet, dan kan het pand verkocht worden om de schuldeisers terug te betalen, met voorrang voor wie een hypotheek in eerste rang heeft. Zo’n verkoop duurt wel maanden en kan minder opbrengen dan de schatting.

Waarom ligt de ene vaste rente hoger dan de andere?

Omdat elke rente een vergoeding voor risico bevat. Ze bestaat uit twee delen: de rente die u zonder risico zou krijgen, zoals op een staatsobligatie van dezelfde looptijd, en een premie voor de kans dat het misloopt. Die premie stijgt in deze gevallen:

• De kans is groter dat de schuldenaar niet terugbetaalt.
• De looptijd is langer, en over een langere periode kan meer gebeuren.
• U kunt de belegging moeilijk verkopen voor de vervaldag.
• Er staat geen onderpand tegenover.

Een recent voorbeeld van hoe de markt die premie prijst, staat in het artikel wat een obligatie van 11 miljard zegt over uw rendement. Bij Lender ligt de rente in de praktijk tussen 6 en 12% per jaar. Lender schat per dossier de marktrente in op basis van de looptijd, de LTV en de sterkte van het dossier, en investeerder en ondernemer leggen ze samen vast. Hoe sterker het dossier, hoe lager de rente. U kent ze voor u intekent.

Wat als u vroeger aan uw geld wilt?

Dat verschilt per belegging. Een termijnrekening kunt u vaak niet vroeger opvragen, of enkel tegen een kost. Een obligatie kunt u verkopen, tegen de koers van dat moment. Die koers daalt als de marktrente stijgt, dus het vaste rendement geldt enkel als u de obligatie tot de vervaldag houdt. Een privaat krediet wordt niet verhandeld. Bij Lender zoekt het team dan een andere investeerder die uw positie overneemt, en betaalt u de dossier- en notariskosten.

Waartegen beschermt een vast rendement u niet?

Tegen inflatie, om te beginnen. Een rente van 8% per jaar blijft 8%, ook als het leven intussen duurder wordt. En tegen de rente van later: op de vervaldag belegt u opnieuw, tegen wat de markt dan biedt, en dat kan lager of hoger liggen.

Bij een krediet kan de looptijd ook korter uitvallen dan gepland. Bij Lender mag de ondernemer vervroegd terugbetalen, tenzij het dossier dat uitsluit. Uw kapitaal komt dan eerder vrij, de rente stopt vroeger en u moet sneller opnieuw beleggen.

Een vaste rente is geschikt voor het deel van uw vermogen dat een voorspelbare opbrengst moet geven. Hoe groot dat deel is, beslist u zelf, eventueel met uw vermogensbeheerder of adviseur. Wie de vastrentende opties naast elkaar wil zien, vindt ze bij alternatieven voor een termijnrekening.