Hoe belegt u € 500.000?

Wanneer hebt u welk deel van de € 500.000 nodig?

Zet dat eerst op een rij in een liquiditeitsplan: welke bedragen u op welk moment beschikbaar wilt hebben. Een eenvoudige indeling werkt met drie horizonten.

• Wat u binnen het jaar nodig kunt hebben, zoals een buffer voor onverwachte uitgaven, staat op een rekening waar u er meteen aan kunt.
• Wat u over enkele jaren nodig hebt, voor een verbouwing, een aankoop of de studies van de kinderen, kan in een belegging die vervalt op of vóór dat moment, zoals een termijnrekening of een staatsbon.
• Wat jaren kan blijven staan, kan naar beleggingen die schommelen of vastliggen: aandelen en fondsen, vastgoed of kredieten.

Hoe groot elk deel is, hangt af van uw inkomen, uw plannen en wat u al bezit. Die verdeling maakt u zelf, eventueel met een vermogensbeheerder of adviseur.

Hoe werkt een ladder van vervaldagen?

U verdeelt het deel dat mag vastliggen over beleggingen die op verschillende momenten vervallen, zodat uw kapitaal in schijven terugkomt en niet op één dag. Kredieten bij Lender lopen van 12 tot 60 maanden, en de looptijd ligt per dossier vast: u kiest ze door het dossier te kiezen.

Een hypothetisch voorbeeld, gekozen om het mechanisme te tonen en geen voorgestelde verdeling: een belegger legt € 300.000 in drie kredieten van € 100.000 die in dezelfde maand starten.

Krediet	Inleg	Looptijd	Kapitaal verschuldigd na
1	€ 100.000	24 maanden	2 jaar
2	€ 100.000	36 maanden	3 jaar
3	€ 100.000	48 maanden	4 jaar

Loopt alles volgens het contract, dan komt er vanaf het tweede jaar elk jaar een schijf vrij, die u kunt gebruiken of opnieuw beleggen tegen de rente die dan gangbaar is. In de praktijk loopt het minder strak. Dossiers starten zelden in dezelfde maand, en een ondernemer mag vroeger terugbetalen, tenzij het dossier dat uitsluit.

Wat gebeurt er als een kredietnemer te laat terugbetaalt?

Dan schuift die sport van de ladder op, en u weet niet vooraf met hoeveel. Een kredietnemer die zijn krediet op de vervaldag aflost met de verkoop of de herfinanciering van een pand, kan daar langer over doen dan gepland. Lukt het niet, dan volgen een aanmaning, een betalingsregeling en eventueel de verkoop van het onderpand via de notaris, en zo’n traject kan maanden duren. Geld dat u op een vaste datum nodig hebt, bouwt u daarom niet op de vervaldag van één krediet. Hoe dat traject verloopt, staat bij wat er gebeurt als de kredietnemer niet terugbetaalt.

In dossiers waarin Lender de opvolging op zich neemt, betaalt het waarborgfonds van Lender de rente door zolang het betalingsprobleem loopt. Het garandeert geen kapitaal, en omvang, duur en grenzen staan in de afspraken van het dossier.

Wat doet u met geld dat tussen twee dossiers stilstaat?

Na een terugbetaling ligt er niet meteen een nieuw dossier klaar. Dossiers komen één voor één, en een dossier dat u kiest, passeert pas bij de notaris als het volledig ingetekend is, bij Lender in principe binnen de vier weken. Intussen brengt dat geld enkel op wat de rekening geeft waarop het staat.

Reken die wachttijd mee als u uitrekent wat een ladder oplevert. Staat het geld even op een spaar- of termijnrekening, houd er dan rekening mee dat de depositogarantie loopt tot € 100.000 per persoon per bank.

Waarom spreidt u ook over onderpanden en ondernemers?

Omdat één dossier met problemen dan maar een deel van uw kredieten raakt. U kunt op verschillende punten spreiden:

• Het soort onderpand kan verschillen: een handelspand, een magazijn, een kantoor of een woning.
• De panden kunnen in verschillende gemeenten liggen.
• Elk dossier kan een andere ondernemer en een andere sector hebben.
• De verhouding tussen rente en risico kan verschillen, van een sterk dossier met een lage LTV tot een dossier met een hogere rente.

Drie dossiers bij ondernemers uit dezelfde sector, met panden in dezelfde stad, geven weinig spreiding. Daarnaast zijn er risico’s die ook bij meerdere dossiers blijven bestaan, zoals een daling van de hele vastgoedmarkt, die alle onderpanden tegelijk raakt.

Kunt u uit een dossier stappen voor de vervaldag?

Het krediet loopt in principe tot de vervaldag. Wilt u eerder uitstappen, dan zoekt Lender een andere investeerder die uw positie overneemt, en betaalt u enkel de dossier- en notariskosten. Hoe snel dat lukt, hangt af van de interesse van andere investeerders in dat dossier, en dat weet u niet vooraf.